I A E S  I n t e r n at io n al  Jou r n al  of  A r t if ic ia I n t e ll ig e n c e  ( I J - AI )   V ol .   14 , N o.   3 J une   20 25 , pp.  1910 ~ 1918   I S S N 2252 - 8938 ,   D O I 10.11591/ ij a i. v 14 .i 3 .pp 1910 - 1918           1910     Jou r n al  h om e page ht tp : // ij ai . ia e s c or e .c om   A ve r age d  b ar s f o r  c r yp t o c u r r e n c y p r i c e  f or e c ast i n g ac r oss   d i f f e r e n t  h or i z on s       A h m e d  E Y ou s s e f i 1 A b d e la az iz  H e s s an e 1, 2 ,   I m ad  Z e r ou al 1 , Y ou s e f   F ar h aou i 1   1 I M I A   L a bor a t or y, T - I D M S , F a c ul t y of  S c i e nc e s  a nd T e c hni que s  of  E r r a c hi di a ,  M oul a y I s m a i l  U ni ve r s i t y of  M e knè s M e kne s M or oc c o   2 D e pa r t m e nt  of  C om put e r  S c i e nc e , F a c ul t y of  S c i e nc e  of  M e knè s M oul a y I s m a i l  U ni ve r s i t y of  M e knè s M e kne s M or oc c o       A r t ic le  I n f o     A B S T R A C T   A r ti c le  h is to r y :   R e c e iv e d   A pr   1 2024   R e vi s e N ov   18 2024   A c c e pt e N ov   24 2024       Tec hni ca an al ysi s   us es   p as pr ice   mov em ent s   an d   pa tt er ns   to   pr edi ct   f utu re   tre nds   a nd   h elp   t ra der ma ke   in fo rme de cis io ns   ab ou t he ir   c ryp to cu rre ncy   por tfo li os.   T his   s tud inv es tig at es  th e ff ect iv en ess   of   d iff er en f or e cas tin alg ori th ms   an fe atu re i pr edi ct ing   t he   f utu re   lo re tur of   c ryp to cu rre ncy   clo se   p ri ce   a cro ss   v ar io us   h ori zo ns.   Spe ci fi cal ly we   c om pa re   t he   p er for man ce   of  Ad aB oos t,   l igh gr adi en bo ost in mac hi ne   ( Lig ht GBM ) r and om   fo re st   (RF ) and   k - ne ar est   ne ig hbo (K NN )   re gr ess ors   u sin K li ne  ope n,   hi g h,  l ow clo se  ( OH LC)   pr ice d ata  an av er age b ars  (H eik in - As hi fe at ure s.  O ur   ana lys is   c ov ers   ten   of   t he   m ost   cap it ali ze cr ypt oc ur ren ci es:   Ca rda no,   Ava lan ch e,   B ina nc e   Co in Bit co in Do gec oi n,   P olk ad ot,   Eth er eum ,   Sol ana Tro n,   a nd   R ip ple .   We   ha ve   o bse rv ed   n uan ce d   pa tt ern s   in   pr e dic tiv per for ma nc ac ros s   di ff ere nt   cry pt ocu rr enc ie s,   f ore ca st ing   hor iz on and   fea tur es The we   h ave   f ou nd   th at   A daB oo st   an RF   mo de ls   co ns i ste ntl exh ibi t a co mpe ti tiv e pe rf orm an ce,   w it h Lig ht GBM   s ho win g pr omi si ng  res ult for   s pe ci fic   cry pt ocu rr en cie s.   T he   i mp ac of   f or ec ast   hor iz ons   on   f or e cas tin per for ma nc un de rsc or es  the   ne ed  fo t ail or ed  f or ec ast in mo d els I sum mar y,   t he   u se   o Kl ine   OHL C   da ta   a s   fe at ure s   ou tp erf or ms   a ver ag ed   ba rs   in   fo re ca sti ng   t he   f ir st   a nd   s ec ond   ho riz on s,   w hil e   a ver ag ed   b ars   ou tp erf orm   Kli ne   OH LC   d ata   f or   mi d -   t rel at ive ly   l ong - t erm   h or izo ns   ( sta rt ing   f r om  th thi rd  hor iz on ).  Our   fi nd ing sug ge st  tha ave ra ged   ba rs   me ri m ore   a t ten tio fro m r es ea rch er s i ns tea of  re lyi ng  so le ly  on  Kl in e O HL C d at a.     K e y w o r d s :   A ve r a ge d ba r s   B oos ti ng a lg or it hm s   C ha r ti ng t e c hni que s   C r yp to c ur r e n c y   pr i c e  f or e c a s ti n g   H e ik in - a s hi  c a ndl e s ti c k s   This is an  open  acce ss artic le unde r the  CC BY - SA   license.     C or r e s pon di n g A u th or :   A hm e d E Y ous s e f i   I M I A   L a bor a to r y, T - I D M S , F a c ul ty  of  S c ie nc e s  a nd T e c hni qu e s  of  E r r a c hi di a   M oul a y I s m a il   U ni ve r s it y of  M e knè s   M e kne s M or oc c o   E m a il a h.e ly ous s e f i@e du.umi .a c .m a       1.   I N T R O D U C T I O N   C r ypt oc ur r e nc ie s known  f or   th e ir   hi gh  vol a ti li ty of f e r   tr a de r s   lu c r a ti ve   r e tu r ns   a nd  hi gh  r is ks   b a s e d   on  th e ir   de c is io n s   a c c ur a c [ 1] T r a d e r s   c om m onl d e c id e   w h e th e r   to   go  lo ng  or   s hor on  a   c r ypt oc ur r e nc ba s e on  th e ir   f or e c a s ti ng  of   th e   f ut ur e   t r e nd  of   th e   c r ypt oc ur r e nc th e hol or   to   w hi c th e w a nt   to   ta ke   a   pos it io n.  F or e c a s ti ng  c r ypt oc ur r e nc tr e nd s   pos e s   a   s ig ni f ic a nt   c ha ll e nge   th a t   pr om pt s   tr a de r s   to   e m pl oy  va r io us   te c hni que s in c lu di ng  te c hni c a a na ly s i s f unda m e nt a a na ly s is ,   s ta ti s ti c a m e th od s a nd   a r ti f ic ia in te ll ig e nc e - ba s e d a ppr oa c h e s .   T e c hni c a a n a ly s is   s e e k s   to   pr e di c f ut ur e   m a r ke be ha vi or   th r ough  pa tt e r r e c ogni ti on  a n d   a lg or it hm ic   tr a di ng  s tr a te gi e s T hi s   a ppr oa c le ve r a ge s   te c h ni c a in di c a to r s   a nd  c ha r f or m a ti ons   le ve ls     [ 2] [ 3 ] de r iv e d   f r om   hi s to r ic a pr ic e   a nd  vol um e   da ta   ( e .g.,  K l in e   ope n,  hi gh,  lo w ,   c lo s e   ( O H L C )   va lu e s )   w it hi n a  de f in e d t im e f r a m e . T he s e  i n s ig ht s  i nf or m  c r ypt oc ur r e nc y por tf ol io  m a na ge m e nt  de c is io ns .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I nt  J  A r ti f   I nt e ll     I S S N :   2252 - 8938       A v e r age d bar s  f or  c r y pt oc ur r e nc y  pr ic e  f o r e c a s ti ng ac r o s s  di ff e r e nt  hor iz on s   ( A hm e d E Y ous s e fi )   1911   A lt e r na ti ve ly f unda m e nt a a n a ly s is   c ons ti tu te s   a n   a s s e v a lu a ti on  m e th odol ogy  [ 4]   c e nt e r e d   on  de te r m in in th e   in tr in s ic   va lu e   of   a   c r ypt oc ur r e nc y.  T hi s   a ppr oa c in vol ve s   a   c om pr e he ns iv e   e v a lu a ti on  of   th e   f ounda ti ona c om pone nt s   dr iv in a   pa r ti c ul a r   c oi pr oj e c t,   e nc om pa s s in f a c to r s   s uc a s   it s   und e r ly in bl oc kc ha in   te c hnol ogy  a nd  upc om in pr oj e c t - r e la te d   e ve nt s   ( s uc a s   p a r tn e r s hi ps h a lv in e ve nt s ,   or   in tr oduc in a   ne w   c ons e ns us   a lg or it h m )   [ 5] .   A ddi ti ona ll y,  f un da m e nt a a na ly s is   c on s id e r s   th e   a dopt io r a te   of   th e   pr oj e c t s   s e r vi c e s upda te s   f r om   th e   pr oj e c te a m a nd  ot he r   pe r ti ne nt   pr oj e c t - r e la te in f o r m a ti on.   U s in th e s e   in s ig ht s f unda m e nt a li s ts   f or e c a s th e   tr e nd  of   a   c r ypt oc ur r e nc y s   pr ic e H ow e ve r a pp ly i ng   f und a m e n ta l  a n a ly s i s   to  c r ypt oc ur r e n c pr i c e  f or e c a s t in g  r e m a in s  a   c o m pl e x  t a s du e  t o t he   s ig ni f i c a nt  i nf lu e n c e   of   s p e c ul a ti ve  b e h a v io r ,  m a r k e t  s e n ti m e n t   [ 6] a n ot h e r   f a c t or s   s uc h  a s  t h e   hi gh  m a r ke v ol a ti li t y [ 7] .   M a c hi ne   le a r ni ng  a lg or it hm s   ha ve   a ls ga r ne r e s ig ni f ic a nt   a tt e nt io a s   vi a bl e   a ppr oa c he s   f or   de ve lo pi ng  c r ypt oc ur r e nc f or e c a s ti ng  m ode ls .   B l e ve r a gi ng  th e s e   a lg or it hm s ,   r e s e a r c h e r s   a nd   tr a de r s   a im   to   c a pi ta li z e   on  th e ir   a bi li ty   to   pr oc e s s   la r ge   da ta s e ts   a nd  u nc ove r   tr e nds   a nd  pa tt e r ns   th a c oul s ig na l   f or th c om in pr ic e   f lu c tu a ti ons T ypi c a ll y,  th e s e   a lg or it hm s   ut il iz e   hi s to r ic a K li ne   O H L C   da ta s our c e di r e c tl f r om   e xc ha nge   a r c hi ve s   or   a ggr e ga te f r om   di ve r s e   pl a tf or m s to   tr a in   m ode ls   f or   p r e di c ti ng  f ut ur e   c r ypt oc ur r e nc pr ic e s   ove r   s in gl e   or   m ul ti pl e   ti m e   s te ps   ( h or iz ons ) T he r e   a r e   two  m a in   a ppr oa c he s   to   c r ypt oc ur r e nc f or e c a s ti ng:   c la s s if ic a ti on  a nd  r e gr e s s io n) C la s s if ic a ti on  a ppr oa c he s   pr e di c pr ic e   tr e nds   by  le a r ni ng  f r om   la be le da ta   ( e .g.,  tr e nd  d ir e c ti on  ba s e on  K l in e   O H L C )   a nd  in c or po r a ti ng  a ddi ti ona f e a tu r e s   [ 8] M e a nw hi le r e gr e s s io m ode ls   ut il iz e   hi s to r ic a pr ic e   da ta   to   di r e c tl f or e c a s f ut ur e   c r ypt oc ur r e nc y   va lu e s  w it hi n a  s p e c if ie d t im e f r a m e   S ta ti s ti c a a ppr oa c he s   a r e   a ls e m pl oye to   f or e c a s c r ypt oc ur r e nc ie s T he s e   m e th ods   in c lu de   a ut or e gr e s s iv e   in te gr a te m ovi ng  a ve r a ge   ( A R I M A )   m ode ls   f or   ti m e   s e r ie s   a na ly s i s   [ 9]   a nd  ot he r   s ta ti s ti c a te c hni que s   th a c a pt ur e   pa tt e r ns   a nd  tr e nds   in   hi s to r ic a p r ic e   da ta S ta ti s ti c a m ode ls   pr ovi de   a   qua nt it a ti ve   f r a m e w or f or   unde r s ta ndi ng  a nd  pr e di c ti ng   c r ypt oc ur r e nc pr ic e   m ove m e nt s .   H ow e v e r th e a ls n e e h e lp   w it c ha ll e nge s in c lu di ng  a s s um pt io ns   a bout   s ta ti ona r it a nd  th e   di f f ic ul ty   of   c a pt ur in th e   c om pl e x   dyna m ic s   of   th e   c r ypt oc ur r e nc m a r ke t.   T r a de r s   a nd  a na ly s ts   of te c om bi ne   m ul ti pl e   m e th ods dr a w in on  e a c h ot he r s  s tr e ngt hs  t o e nh a nc e  t he  r obus tn e s s  of  t he ir  f or e c a s ts  [ 10] .   O ur   s tu dy  a im s   to   c om pa r e   th e   e f f e c ti ve ne s s   of   us in a ve r a ge ba r s   a nd  K li ne   O H L C   da ta   a s   f e a tu r e s   f or   m a c hi ne   le a r ni ng  a lg or it hm s   to   f or e c a s c lo s e   pr i c e   lo r e tu r ns   a c r os s   va r io us   c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd  hor iz ons W hi le   pr e vi ous   li te r a tu r e   pr im a r il f oc us e s   on  one - s te f ut ur e   f or e c a s ti ng  w it f e w e r   s tu di e s   ut il iz in a ve r a ge ba r s ,   our   r e s e a r c h   e xt e nds   be yond  th e s e   li m it a ti ons B ta r ge ti ng  di f f e r e nt   hor iz ons   a nd   c lo s e   pr ic e s   of   te c r ypt oc ur r e nc ie s w e   s e e to   a ddr e s s   s e ve r a ke que s ti ons   th a ha ve   not   be e th or oughly  e xpl or e d:       W hi c c ha r ti ng  te c hni que   e xhi bi ts   gr e a te r   e f f ic a c w he f or e c a s ti ng  de e pe r   hor iz ons   in to   th e   f ut ur e   a nd   us in g w hi c m a c hi ne  l e a r ni ng  a lg or it hm ?     I s   th e r e   c ons is te nt   be ha vi or   a m ong  th e   di f f e r e nt   a lg o r it hm s   c o ns id e r e in   th is   s tu dy  w he a ppl ie a c r os s   di f f e r e nt  c r ypt oc ur r e nc ie s ?   T he   nove lt of   our   r e s e a r c li e s   in   it s   c om pr e he ns iv e   a ppr oa c h,  a s   w e   e xt e nd  b e yond  pr io r   s tu di e s   by  e xa m in in m ul ti pl e   c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd  e xpl or in a   m or e   e xt e ns iv e   r a nge   of   f or e c a s ti ng  hor iz ons A ddi ti ona ll y,  unl ik e   our   pr e vi ous   r e s e a r c [ 5]   w hi c f oc us e p r im a r il on  B it c oi n one   hor iz on,  a nd  di f f e r e nt   ti m e   s a m pl in w in dow s   us in K li ne   O H L C   da ta   a nd  H e ik in - A s hi th is   s tu dy  br oa de ns   th e   s c ope   to   in c lu de   a ddi ti ona c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd  m or e   hor iz ons T hr ough  th is   c om pa r a ti ve   a na ly s is w e   a im   to   pr ovi de   in s ig ht s   in to   th e   pr e di c ti ve   c a pa bi li ti e s   of   th e s e   c ha r ti ng  te c hni que s ul ti m a te ly   c ont r ib ut in to   a   de e pe r   unde r s ta ndi ng of  c r ypt oc ur r e nc y m a r ke dyna m ic s .   T he   s ub s e que nt   s e c ti ons   of   th is   pa pe r   a r e   or ga ni z e a s   f ol lo w s T he   s e c ond  s e c ti on  w il in tr oduc e   c or e   f or m ul a s   f or   c a lc ul a ti ng  a ve r a ge b a r s   a nd   pr ovi de   a n   ov e r vi e w   of   r e c e nt   s tu di e s   a bout   th e   a ppl ic a ti on  of   H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c ks   in   f or e c a s ti ng  s to c a nd  c r ypt oc ur r e nc pr ic e s F ol lo w in th a t,   th e   th ir s e c ti on   w il de s c r ib e   th e   pr oc e dur e s   f or   da ta   c ol le c ti on,  pr e pr oc e s s i ng,  a nd  th e   m e th odol ogi e s   e m pl oye d.  I th e   f our th   s e c ti on,  w e   w il d e lv e   in to   th e   pr e s e nt a ti on  a nd  di s c us s i on  of   our   r e s ul ts T he   c onc lu di ng  f if th   s e c ti on   w il s um m a r iz e  t he  pa pe r  a nd outl in e  pot e nt ia di r e c ti ons  f or  f ut ur e  r e s e a r c h e nde a vor s .       2.   B A C K G R O U N D  A N D  R E L A T E D  WORKS     K li ne   c a ndl e s ti c k s   a r e   e xt e ns iv e ly   us e in   r e s e a r c h   r e la te t s to c ks   a nd  c r ypt oc ur r e nc pr ic e s     [ 11] [ 14] H ow e ve r th e   a ve r a ge b a r s   known   a s   H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c k s   ne e m or e   a tt e nt io n   f r om   th e   s c ie nt if ic   c om m uni ty A ve r a ge ba r s   c a ndl e s ti c ks   e xhi bi s m oot he r   pa tt e r ns   c om pa r e to     K li ne - ba s e c a ndl e s ti c ks   due   to   th e ir   ut il iz a ti on  of   a a ve r a ge   of   th e   pr e c e di ng  c a ndl e s ti c ks   ope a nd  c lo s e   pr ic e s   to   de te r m in e   th e   ope pr ic e W it hi th is   pa pe r a ve r a ge ba r s   a nd  H e ik in - A s hi   w il be   us e d   in te r c ha nge a bl y.   H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c k s   a r e   de r iv e di r e c tl f r om   K li ne   O H L C   da ta T he   f or m ul a s   [ 15]   to   c a lc ul a te  t he ir  O H L C  ( H A _O pe n, H A _H ig h, H A _L ow , H A _ C l os e )   da ta  a r e  a s  s how n i n ( 1)  t o ( 7) :     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I S S N :   2252 - 8938   I nt  J  A r ti f   I nt e ll V ol 14 , N o.  3 J une   20 25 :   1910 - 1918   1912   HA _ O p e n = p r e v io u s _ HA _ O p e n + p r e v io u s _ HA _ C l o s e 2   ( 1)     HA _ H ig h = m a x ( K L in e _  , HA _ O p e n , HA _ C l o s e )   ( 2)     HA _ L o w = m in (   _  , HA _ O p e n , HA _ C l o s e )   ( 3)     HA _ = _     +     _      +     _   +     _  4   ( 4)     E a c h vi s ua li z e H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c k ha s  a  body a nd t w o t hi n s ha dow s  ( u ppe r  a nd l ow e r ) .      _ =  _  _    ( 5)      _  =  _  (  _  ,  _ )   ( 6)     HA _ L o we r S ha d o w = m in (  _  ,  _ )  _ L o w   ( 7)     A ppl yi ng  H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c ks   in   a na ly z in c r ypt oc ur r e nc a nd  s to c m a r ke ts   ha s   r e c e iv e d   r e la ti ve ly   li m it e a tt e nt io in   th e   e xi s ti ng   li te r a tu r e .   S ha li ni   e al .   [ 16]   e m pl oys   th e   a ve r a ge   di r e c ti ona in de x   ( A D X )   on  H e ik in - A s hi   w it ot he r   te c hni c a in di c a to r s T he   b a c kt e s ti ng  pr oc e s s   f oc u s e s   on  pr ovi di ng  e nt r a nd  e xi poi nt s   f or   s to c m a r ke pa r ti c ip a nt s T h e ir   a na ly s is   r e ve a ls   th a th e   ge ne r a te d   te c hni c a in di c a to r   us in H e ik in - A s hi   w a s  one  of  t he  e f f e c ti ve  i ndi c a to r s  f or  m os s tu di e d s to c ks .   E Y ous s e f e al .   [ 5]   c om pa r e d   H e ik in - A s hi   a nd  J a pa ne s e   c a ndl e s ti c ks s in gl e - s te f ut ur e   lo r e tu r o f   th e   c lo s e   pr ic e   of   B it c oi n   ove r   di f f e r e nt   ti m e   w in dow s   r a ngi ng  f r o m   da to   m in ut e s a nd  e m pl oyi ng  va r io us   r e gr e s s io a lg or it hm s   in c lu di ng  k - ne a r e s ne ig hbor   ( K N N )   r e gr e s s or li ne a r   r e gr e s s io n,  li ght   gr a di e nt   boos ti ng  m a c hi ne   ( L ig ht G B M ) th e   H ube r   r e gr e s s or a nd   r a ndom  f or e s ( R F )   r e gr e s s or .   T h e ir   ke f in di ngs   s ugg e s th a t   us in O H L C   c a ndl e s ti c k s   c on s is te nt ly   out pe r f or m s   H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c k s   a c r os s   a ll   c on s id e r e pe r io ds .   P ia s e c ki   a nd   H a kow ia k   [ 17]   u s e f uz z y   num be r s   to   r e pr e s e nt   th e   H e ik in - A s hi   tr a ns f or m a ti on,  a c c ount in f or   th e   in he r e nt   unc e r ta in ty   in   hi s to r ic a l   pr ic e   da ta .   T h e r e por te th a de s pi te   in tr oduc in a ddi ti ona im pr e c is io th r ough  th e ir   a ve r a gi ng  a ppr oa c h,  H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c ks   e f f ic ie nt ly   de te c tr e nds   in   vol a ti le   pr ic e   da ta r e s ul ti ng  in   not a bl e   f or e c a s ti ng  a c c ur a c y .   M a dbou ly   e al .   [ 18]   i nt e gr a te c lo ud  m ode ls ,   f uz z y   ti m e   s e r ie s a nd  H e ik in - A s hi   c a ndl e s ti c ks   to   pr e di c a nd  c onf ir m   s to c tr e nds   t a ddr e s s   nonl in e a r it a nd  noi s e  i n s to c k m a r ke da ta , t he  m ode le ve r a ge d a  m ode to  c ove r  t he  r a ndomne s s  ga p i n f uz z y l ogi c , br id gi n g   qua li ta ti ve   a nd  qu a nt it a ti ve   c onc e pt s .   T he   m ode h a ndl e a m bi gui ty   a nd  unc e r ta in ty   in   J a pa ne s e   c a ndl e s ti c k   de f in it io ns   a nd  a c tu a s to c pr ic e s c on s tr uc ti ng  dyna m ic   w e ig ht e f uz z lo gi c a r e la ti ons hi ps   f or   O H L C   pr ic e s   f or e c a s ti ng .   E Y ou s s e f i   e al .   [ 19]   us e d   kM e n s   c lu s te r in to   c a te gor iz e   a ve r a ge b a r s   c a ndl e s ti c k s   a nd   lo ga r it hm ic   r e tu r ns   of   pr ic e s ,   a nd  to   de te r m in   opt im a c la s s   num be r s   f or   c r ypt oc ur r e nc lo ga r it hm ic   r e tu r ns T he   s tu dy  e s ta bl is he s   th e   im por ta nc e   of   c lu s te r in in   f e a tu r e   pr e pr oc e s s in f or   e f f e c ti ve   c la s s if ic a ti on  in   c r ypt oc ur r e nc y f or e c a s ti ng.       3.   M E T H O D S   A N D  M A T E R IAL S   O ur   s tu dy  be ga n   by  c on s tr uc ti ng  our   da ta s e us in hi s to r ic a da ta   f r om   B in a nc e ,   f oc us in on  t e s e le c te d   c r ypt oc ur r e nc ie s A s   de pi c te in   F ig ur e   1,   w e   obt a in e K li ne   O H L C   da ta   f r om   B in a n c e N e xt ,   w e   ge ne r a te va r io us   f e a tu r e s   in c lu di ng  K li ne   O H L C   c a ndl e s ti c k s   a nd  a v e r a ge b a r s   c a ndl e s ti c k s A ddi ti ona ll y,  w e   c a lc ul a te di f f e r e nt   hor iz on  ta r ge ts s pe c if ic a ll th e   lo ga r it hm ic   r e tu r ns   f r om   one   to   te hor iz ons I th e   da ta  pr e pr oc e s s in g s ta ge , w e  a ddr e s s e d m is s in g va lu e s  us in g s i m pl e  m e a n - ba s e d i m put a ti on. W e  t he n a ppl ie d   a   ti m e   s e r ie s   s pl it   s tr a te gy  w it te f ol ds   to   di vi de   e a c da t a s e in to   a   tr a in in s pl it   ( 70%   of   th e   da ta )   a nd  a   te s s pl it   ( 30%   of   th e   da ta ) T he   da ta   w e r e   nor m a li z e us in th e   r obus s c a le r F in a ll y,  w e   a ppl ie our   s e le c te d   r e gr e s s or s   to   th e   r e s ul ti ng   da ta s e ts T he   pe r f or m a nc e   of   th e s e   r e gr e s s or s   w a s   e va lu a te d   us in g   th e   c oe f f ic ie nt  of  de te r m in a ti on, R - s qua r e d   ( R 2 ) , t o a s s e s s  t he  a c c ur a c y of  our  f or e c a s ts .     3.1.    D at c ol le c t io n  an d  p r e p r oc e s s in g   B a s e d   on   m a r k e c a pi t a li z a ti o a va il a bl e   a t   [ 20] ,   w e   h a ve   u s e d   th e   hi s to r i c a l   da t a   pr o vi de by   B in a n c e  of  t h e  t e n m o s c a pi t a li z e d c r ypt oc ur r e nc i e s   a s  of   J a nu a r y 7, 2024, a 1 6: 23 G M T . A not he r  c r it e r io n i s   th a th e   c r ypt o c ur r e n c ie s   s h oul b e   tr a da bl e   in   th e   U S D   T e th e r   ( U S D T )   m a r k e t.   T he   c ho s e c r y pt oc ur r e nc ie s   a lp ha be ti c a ll y   or d e r e d   a r e   C a r da no   ( A D A ) ,   A v a la n c he   ( A V A X ) B in a nc e   c oi n   ( B N B ) ,   B it c oi n   ( B T C ) D og e   ( D O G E ) P ol ka dot   ( D O T ) E th e r e um   ( E T H ) S o la n a   ( S O L ) T r o ( T R X ) ,   a nd  R ip pl e   ( X R P ) .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I nt  J  A r ti f   I nt e ll     I S S N :   2252 - 8938       A v e r age d bar s  f or  c r y pt oc ur r e nc y  pr ic e  f o r e c a s ti ng ac r o s s  di ff e r e nt  hor iz on s   ( A hm e d E Y ous s e fi )   1913   W e  dow nl oa de d a ll  t he  K li ne  O H L C  da ta  f r om  t he ir  s ta r da te  o f  t r a di ng on B in a nc e  unt il  N ove m be r   30,  2023,  f or   e a c c r ypt oc ur r e nc y.  T he s e   da ta   in c lu de   th e   O H L C   pr ic e s th e   vol um e a nd  th e   num be r   of   tr a de s H e ik in - A s hi   O H L C   a nd  th e   c a ndl e s ti c ks   c h a r a c te r is ti c s   ( body,  uppe r   s ha dow a nd  lo w e r   s ha dow )   f or   K li ne   a nd  H e ik in - A s hi   ha ve   be e th e c a lc ul a te a nd  a ppe nd e to   th e   da ta T h e n,  w e   c a lc ul a te lo ga r it hm ic   r e tu r ns   f r om   one   to   te n   hor iz ons   f or   e a c d a ta poi nt   of   da t a L oga r it hm ic   r e tu r is   a   tr a ns f or m a ti on  w id e ly   us e in   s to c a nd  c r ypt oc ur r e nc r e gr e s s io n - ba s e f or e c a s t in us in m a c hi ne   le a r ni ng  a lg or it hm s T c a lc ul a te  t he  l oga r it hm ic  r e tu r n f or  t he  n th   hor iz on, us in g t he  c lo s e  pr ic e  of  a  c r ypt oc ur r e nc y,  th e   ( 8)  i s  us e d:     L og _ r e tu r n n = ln (   _ ( ) ) ln (   _ ( 0 ) )   ( 8)     W he r e     _ ( 0 )   is   th e   c ur r e nt   c a ndl e s ti c c lo s e   pr ic e   a nd    _ ( )   is   th e   c lo s e   pr ic e   of   th e   n th   f ut ur e  K li ne  c a ndl e s ti c k.   L e ve r a gi ng  th e   P yC a r e a ut om a te d   m a c hi ne   l e a r ni ng  li br a r [ 21] w e   ha ve   a ppl ie d   a   ti m e   s e r ie s   c r os s - va li da ti on  s tr a te gy  w it te f ol ds T hi s   a ppr oa c pr io r it iz e s   te m por a f id e li ty   by  e xc lu s iv e ly   tr a in in m ode ls   on  pa s da ta   a nd  ke e pi ng  f ut ur e   uns e e da ta   f or   unbi a s e e va lu a ti on.  T hi s   a li gns   w it th e   in he r e nt   s tr uc tu r e   of   c r ypt oc ur r e nc ti m e   s e r ie s w he r e   pr e di c ti ons   b a s e on  una va il a bl e   da ta   a r e   m or e   a ppl ic a bl e A ddi ti ona ll y, w e  ha ve  a ddr e s s e d m is s in g va lu e s  t hr ough me a n i m put a ti on. T he  da ta s e w a s  s ub s e que nt ly  s pl it   in to   a   70/ 30  tr a in in g - te s ti ng  r a ti f o r   m ode l   tr a in in a nd   pe r f or m a nc e   a s s e s s m e nt F in a ll y,  r obus s c a li ng  ha s   be e n a ppl ie d t o m it ig a te  t he  i nf lu e nc e  of  out li e r s  on t he  e m pl oy e d a lg or it hm s .           F ig ur e   1 . W or kf lo w  f or  da ta  c ol le c ti on, f e a tu r e  e ngi ne e r in g, da ta  pr e pr oc e s s in g, a nd mode tr a in in g a nd  e va lu a ti on       3.2.  L e ar n in g r e gr e s s io n  al gor it h m s   W e   e m p lo y e d   f our   r e gr e s s io n   m od e l s A d a B o os t,   L ig ht G B M RF ,   a nd   K N N   r e gr e s s or s to   c om pa r e   lo g   r e tu r ns   a c r o s s   di f f e r e nt   f or e c a s t in g   h or i z o n s   f or   va r io us   c r y pt o c ur r e n c i e s .   E a c of   th e s e   m od e l s   w a s   im pl e m e n te u s i ng  th e   S c i ki t - le a r n   li br a r [ 22] .   B ut il iz in g   di ve r s e   e n s e m bl e   a n n on - pa r a m e tr ic   t e c hni qu e s ,   w e   a im e d   to   c a pt ur e   d if f e r e nt   a s p e c t s   of   th e   u nd e r ly in g   da ta   p a tt e r n s   a nd   a s s e s s   th e ir   pr e d ic t iv e   c a p a b il it ie s   a c r o s s  m ul ti pl e  t im e  h or i z o ns .     3.2.1.  A d aB oos t  r e gr e s s or   A da B oos e m pl oy s   a   boo s ti ng  a ppr oa c h.  I it e r a ti ve ly   tr a in s   a   s e que nc e   of   w e a l e a r ne r s     ( m ode ls   w it s li ght ly   be tt e r   a c c ur a c th a r a ndom  gue s s in g,  li ke   s im pl e   de c is io tr e e s ) T he s e   w e a le a r ne r s   a r e   tr a in e on  m odi f ie v e r s io ns   of   th e   da t a s e t.   T he ir   pr e di c ti ons   a r e   th e c om bi ne d   us in g   a   w e ig ht e vot e   ( s um   f or   r e gr e s s io n)   to   c r e a te   th e   f in a pr e di c ti on.  A t   e a c boos ti ng   it e r a ti on,  th e   da t a   unde r goe s   m odi f ic a ti ons   w he r e   w e ig ht s   1 ,   2 ,     ,      a r e   a s s ig ne to   e a c tr a in in s a m pl e I ni ti a ll y,  th e s e   w e ig ht s   a r e   uni f or m ly   s e to   1   a ll ow in th e   f ir s s t e to   tr a in   a   w e a le a r ne r   on  th e   or ig in a d a ta A d a B oos t   a dj us t s   s a m pl e   w e ig ht s   dyna m ic a ll y.  S a m pl e s   m is c la s s if ie by   th e   p r e vi ous   boos te d   m ode ga in   hi ghe r   w e ig ht s ,   w hi le   c or r e c tl c la s s if ie s a m pl e s   ha ve   th e ir   w e ig ht s   de c r e a s e d.  T hi s   it e r a ti ve   pr oc e s s   f oc u s e s   th e   le a r ni ng  a lg or it hm  on pr e vi ous ly  c ha ll e ngi ng s a m pl e s  i n s ub s e que nt  i te r a ti ons   [ 23] .     3.2.2.  L ig h t  gr ad ie n t  b oos t in g m ac h in e   L ig ht G B M   is   a   gr a di e nt   boos ti ng  de c is io tr e e   a lg or it hm   w hi c us e   a   f or w a r s ta ge - w is e   a ppr oa c h,   in it ia ll bui ld in a   ba s e   m ode to   pr e di c th e   ta r ge t   va r ia bl e s   m e a n.  S ubs e que nt ly it   it e r a ti ve ly   r e f in e s   th is   m ode by  c ons tr uc ti ng  de c is io tr e e s   th a f oc us   on  th e   r e s id u a ls   ( e r r or s )   be twe e th e   a c tu a va lu e s   a nd  th e   c ur r e nt   pr e di c ti ons T h e s e   r e s id ua l s   a r e   c a lc ul a te d   a s   th e   n e ga ti ve   gr a di e nt   of   th e   c hos e lo s s   f unc ti on.    T he   m ode l   is   th e n   upda te by   in c or por a ti ng  a   por ti on  of   e a c n e w   tr e e s   pr e di c ti ons .   T hi s   a ppr oa c h   e nha n c e s   m ode pe r f or m a nc e  w hi le  m a in ta in in g c om put a ti ona e f f ic ie nc y   [ 24] .     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I S S N :   2252 - 8938   I nt  J  A r ti f   I nt e ll V ol 14 , N o.  3 J une   20 25 :   1910 - 1918   1914   3.2.3. Rand om   f or e s t  r e gr e s s o r   RF   is   a   m a c hi ne   le a r ni ng  a lg or it hm   th a ut il iz e s   a   m ul ti tu de   of   de c is io tr e e s   f or   pr e di c ti on.  D ur in tr a in in g,  it   c ons tr uc ts   a   f or e s of   unpr une de c is io tr e e s w h e r e   e a c h   tr e e   is   bui lt   on  a   r a ndom  s ubs e of   f e a tu r e s   a nd  a   r a ndom  s ubs e of   tr a in in da ta P r e di c ti ons   a r e   m a de   by  a ve r a gi ng  th e   pr e di c ti ons   f r om   a ll   in di vi dua tr e e s   w it hi th e   e n s e m bl e T hi s   a ppr oa c e nha nc e s   m ode r obus tn e s s   a nd  r e duc e s   ove r f it ti ng  c om pa r e d t o s in gl e  de c is io n t r e e s .     3.2.4.  K - n e ar e s t  n e ig h b or   r e gr e s s or   K N N   is   a   non - pa r a m e tr ic in s ta nc e - ba s e le a r ni ng  m e th od  pr e va le nt   in   bot s ta ti s ti c s   a nd  m a c hi ne   le a r ni ng.  U nl ik e   pa r a m e tr ic   a ppr oa c he s K N N   a voi ds   a s s um pt io ns   a bout   da ta   di s tr ib ut io a nd  r e li e s   on  th e   tr a in in da ta   f or   p r e di c ti ons I pr e di c ts   c ont in uous   va r ia bl e s   by  c ons id e r in th e   K   c lo s e s ne ig hbor s   in   th e   tr a in in s e t.   T h e   a lg or it hm   id e nt if ie s   th e s e   n e ig hbor s   us in g   a   di s ta n c e   m e tr ic e .g.,  E uc li de a di s ta nc e .     T he   f in a pr e di c ti on  is   th e c a lc ul a te a s   th e   a v e r a ge   of   th e   de pe nde nt   va r ia bl e   va lu e s   a s s oc ia te d   w it th e s e   K   ne ig hbor s   [ 5]   a s  s how n i n ( 9) .     y ̂ = 1 K y i K i = 1   ( 9)     W hi le   th e   K N N   r e gr e s s or   of f e r s   f le xi bi li ty   a nd  s im pl ic it a nd  c a e f f e c ti ve ly   c a pt ur e   c om pl e va r ia bl e   r e la ti ons hi ps   in   s p e c if ic   da ta s e ts it s   pe r f or m a nc e   r e li e s   h e a vi l on  f a c to r s   s uc h   a s   th e   da ta s   di m e ns io na li ty   a nd s c a li ng, t he  c ho s e n va lu e  of   K   a nd dis ta nc e  m e tr ic .     3.3.  E val u at io n  m e t r ic s   T he   c oe f f ic ie nt   of   de te r m in a ti on,  or   R ²,  is   a   s ta ti s ti c a m e tr ic   th a in di c a te s   how   w e ll   a   r e gr e s s io m ode f it s   th e   da ta I t   m e a s ur e s   th e   pr opor ti on  of   va r ia ti on  in   t he   de pe nde nt   va r ia bl e   ( Y )   th a is   e xpl a in e by   th e   in de pe nde nt   va r ia bl e s   ( X )   in c lu de in   th e   m ode l.   E s s e nt ia ll y,  R ²  is   th e   r a ti of   th e   e xpl a in e s um   of   s qua r e s   ( E S S )   to   th e   to ta s um   of   s qua r e s   ( T S S )   [ 25] E S S   r e f le c ts   th e   va r ia ti on  c a pt ur e by  th e   m ode l,   w hi le   T S S  r e pr e s e nt s  t he  t ot a va r ia ti on i n t he  de pe nd e nt  va r ia bl e . T h e  f or m ul a  f or  c a lc ul a ti ng R 2   a s  s how n i ( 10) :     2 = = 1 = 1 ( ) 2 = 1 ( ̅ ) 2 = 1   ( 10)     A   hi ghe r   R 2   va lu e   in di c a te s   th a a   m or e   s ig ni f ic a nt   p r opor ti on   of   th e   to ta l   va r ia nc e   in   th e   de pe nde nt   va r ia bl e   is   a c c ount e d   f or   by  th e   in de pe nde nt   va r ia bl e s   in   th e   r e gr e s s io m od e l,   s ugg e s ti ng  a   be tt e r   f it   of   th e   m ode to   th e   obs e r ve da ta T hi s   s tu dy  us e R 2   a s   a e v a lu a ti on  m e tr ic   f or   di f f e r e nt   c r ypt oc ur r e nc y   f or e c a s ti ng  m ode ls R 2   qua nt if ie s   th e   pr opor ti on  of   va r ia nc e   in   th e   de pe nde nt   va r ia bl e   e xpl a in e by  th e   m ode l,   th e r e by  of f e r in a   s tr a ig ht f or w a r a s s e s s m e nt   of   m ode pe r f or m a nc e N ot a bl y,  R 2   is   s c a le - in de pe nde nt f a c il it a ti ng  c om pa r is ons   a c r o s s   di ve r s e   d a ta s e t s   o r   s c a le s A s   R 2   w a s   r e c om m e nde in   [ 26] w e   w il r e por a  gr a phi c a r e pr e s e nt a ti on of  R 2   r e gr e s s io n va lu e s  on ly       4.   R E S U L T S  A N D  D I S C U S S I O N     T hi s   s tu dy  in ve s ti ga te th e   pe r f or m a nc e   of   f our   f o r e c a s ti ng  a lg or it hm s A da B oos t,   L ig ht G B M R F ,   a nd  KNN   r e gr e s s or s us in K li ne   O H L C   a nd  H e ik in - A s hi   ( a ve r a ge ba r s )   f e a tu r e s   to   f or e c a s th e   f ut u r e   lo g   r e tu r of   th e   c lo s e   pr ic e   ove r   di f f e r e nt   ho r iz ons   ( H to   H 10) .   W hi le   e a r li e r   s tu di e s   ha ve   e xpl or e va r io us   f or e c a s ti ng  m e th ods th e ha ve   not   e xpl ic it ly   a ddr e s s e th e   in f lu e nc e   of   f e a tu r e   ty pe s   a nd  f or e c a s hor iz on s   on  pr e di c ti ve   pe r f or m a nc e   f o r   c r ypt oc ur r e nc ie s F ig ur e s   to   11  pr e s e nt   th e   R 2   va lu e s   of   th e   c ons id e r e d   a lg or it hm s   a c r os s   va r io us   hor iz ons   f or   bot f e a tu r e   ty pe s N ot a bl y,  a ll   ne ga ti ve   R 2   va lu e s   w e r e   e xc lu de to   f oc us  on me a ni ngf ul  pos it iv e  da ta .   O ur   ke f in di ngs   r e ve a th a th e   us e   of   a ve r a ge b a r s   g e ne r a ll le a ds   to   be tt e r   R 2   v a lu e s ,   out pe r f or m in K li ne   O H L C   f e a tu r e s   s ta r ti ng  f r om   th e   3 rd   hor iz on.  T hi s   im pr ove m e nt   i s   e vi de nt   in   c r ypt oc ur r e nc ie s   s uc h   a s   E th e r e um B it c oi n,  a nd   C a r da n o.  S pe c if ic a ll y,  A da B oo s a nd  R F   m ode ls   c ons is te nt ly   de m on s tr a te   hi gh  pe r f or m a nc e   w it a ve r a ge b a r s   f e a tu r e s C onv e r s e ly L ig ht G B M   s how s   pr om is e   f or   s pe c if ic   c r ypt oc ur r e nc ie s not a bl y   B it c oi a nd   E th e r e um w hi le   K N N   m od e ls   e xhi bi t   le s s   c ons is te nt   pe r f or m a nc e w it lo w e r   R 2   va lu e s   a c r os s   m os t   c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd  hor iz ons   e xc e pt   f or   A va la nc he   a nd   B in a nc e   c oi n.  O ur  s tu dy  s ugge s ts   th a t   a ve r a ge d   ba r s   of f e r   be tt e r   r e s ul ts   f or   lo nge r   hor iz ons   in   f or e c a s ti ng  c r ypt oc ur r e nc pr ic e s w he r e a s   K li ne   O H L C   d a t a   a r e   m or e   e f f e c ti ve   f or   s hor t - te r m   hor iz ons     (1 st   to  3 rd   hor iz ons ) , de s pi te  t he ir  ge ne r a ll y l ow e r  R 2   va lu e s .     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I nt  J  A r ti f   I nt e ll     I S S N :   2252 - 8938       A v e r age d bar s  f or  c r y pt oc ur r e nc y  pr ic e  f o r e c a s ti ng ac r o s s  di ff e r e nt  hor iz on s   ( A hm e d E Y ous s e fi )   1915         F ig ur e   2 .   R va lu e s  f or  A D A /US D T  p a ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng     F ig ur e   3 R va lu e s  f or  A V A X /US D T  p a ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng             F ig ur e   4 .   R va lu e s  f or  B N B /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng     F ig ur e   5 R va lu e s  f or  B T C /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng             F ig ur e   6 .   R va lu e s  f or   D O G E /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng     F ig ur e   7 .   R va lu e s  f or  D O T /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng             F ig ur e   8 R 2   va lu e s  f or  B T C /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r f or e c a s ti ng     F ig ur e   9 .   R 2   va lu e s  f or  S O L /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng   0 0 .5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s Ca r d a n o a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b 0 0 .2 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s A v a l a n c h e a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b r f _a b k n n _a b 0 0 .5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s B i n a n c Co i n a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b 0 0 .5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s B i t c o i n a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b 0 0 .5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s D o g Co i n a d a l i g h t g b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b 0 0 .5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s P o l k a d o t a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _ a b l i g h tg b m _ a b 0 0 .2 0 .4 0 .6 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H 1 0 R 2 H o r i zo n s E t h er eu m a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b 0 0 .2 0 .4 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H1 0 R 2 H o r i zo n s S o l a n a a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I S S N :   2252 - 8938   I nt  J  A r ti f   I nt e ll V ol 14 , N o.  3 J une   20 25 :   1910 - 1918   1916         F ig ur e   10 .   R 2   va lu e s  f or  T R X /US D T  p a ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng     F ig ur e   11 .   R 2   va lu e s  f or  X R P /US D T  pa ir  c lo s e  pr ic e   lo g r e tu r n f or e c a s ti ng       5.   C O N C L U S I O N   T hi s   s tu dy e xpl or e th e   pe r f or m a nc e   of   f our   f or e c a s ti ng  a lg or it hm s A da B oos t,   L ig ht G B M RF a nd   K N N   r e gr e s s or s W e   us e K li ne   O H L C   da ta   f or   one   s e of   f e a tu r e s   a nd   H e ik in - a s hi   f e a tu r e s   f or   a not he r .   T he s e   r e gr e s s io a lg or it hm s   w e r e   a ppl ie to   f or e c a s th e   f ut ur e   da il lo r e tu r of   th e   c lo s in pr ic e   ove r   va r io us   hor iz ons   ( H to   H 10) K e in s ig ht s   e m e r ge f r om   e va lu a ti ng  m ul ti pl e   c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd   f or e c a s ti ng  hor iz ons F ir s tl y,  f e a tu r e   s e le c ti on  is   c r uc ia f o r   pr e di c ti ve   a c c ur a c y.  W hi le   H e ik in - A s hi   f e a tu r e s   yi e ld   be tt e r   r e s ul ts   f or   lo nge r   hor iz ons   in   f or e c a s ti ng  c r ypt oc ur r e nc pr ic e s th e ir   s upe r io r it is   not   uni ve r s a a c r os s   a ll   c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd  f or e c a s hor iz on s T he p e r f or m   be s a th e   th ir hor iz on  a nd  th e va r f or   lo nge r   hor iz ons in di c a ti ng  th a f e a tu r e   e f f e c ti ve ne s s   de p e nds   on  th e   s pe c if ic   c h a r a c te r is ti c s   of   e a c c r ypt oc ur r e nc y s   pr ic e   be h a vi or   a nd  th e   f or e c a s hor iz on.   S e c ondl y,  th e   pe r f or m a nc e   of   f or e c a s ti ng  a lg or it hm s   va r ie s   s ig ni f ic a nt ly A da B oos a nd  RF   m ode ls   s h ow   c om pe ti ti ve   pe r f or m a nc e   a c r os s   m ul ti pl e   c r ypt oc ur r e nc ie s  a nd hor iz ons , w hi le  L ig ht G B M  pr oduc e s  pr o m is in g r e s ul ts  f or  s pe c if ic  c r ypt oc ur r e nc ie s  a nd  hor iz ons , hi ghl ig ht in g i ts  e f f ic a c y i n m ode li ng nonli ne a r  r e la ti o ns hi ps . L a s tl y, t he  i m pa c of  f o r e c a s hor iz ons   on  pr e di c ti ve   pe r f or m a nc e   e m pha s iz e s   th e   im por ta nc e   of   ta il or in f or e c a s ti ng  m ode ls   to   s pe c if ic   ti m e f r a m e s   a nd  m a r ke c ondi ti ons S hor t - te r m   hor iz ons   m a f a vor   a lg or it hm s   th a a da pt   to   r a pi p r ic e   f lu c tu a ti ons ,   w he r e a s   lo nge r - te r m   hor iz ons   m a r e qui r e   m ode ls   th a id e nt if s us ta in e tr e nds   in   c r ypt oc ur r e nc pr ic e s .     O ur   f in di ngs   e m pha s iz e   th e   im por ta nc e   of   in c or por a ti ng  a ve r a ge ba r s   ( H e ik in - A s hi )   a nd  c on s id e r in f or e c a s hor iz ons   in   c r ypt oc ur r e nc f or e c a s ti ng  r e s e a r c h.  F ur th e r   r e s e a r c is   r e qui r e d   to   r e f in e   th e s e   m e th odol ogi e s   a nd  de ve lo r obus m ode ls   th a c a c a pt ur e   th e   c om pl e xi ti e s   of   c r ypt oc ur r e nc p r ic e   dyna m ic s I is   im por ta nt   to   not e   th e   li m it a ti ons   of   our   s tu dy,  in c lu di ng  th e   e xc lu s iv e   u s e   of   hi s to r ic a da ta   f r om   B in a nc e   a nd  th e   f oc us   on  a   s pe c if ic   s e of   c r ypt oc ur r e n c ie s   a nd  f or e c a s hor iz ons T va li da te   th e s e   r e s ul ts f ut ur e   r e s e a r c s houl e xt e nd  to   a   br oa de r   r a nge   of   c r ypt oc ur r e nc ie s   a nd  e xpl or e   di f f e r e nt   ti m e   s a m pl in gs   be yond  th e   1 - d a c a ndl e s ti c k s   us e in   th is   s tu dy.  A ddi ti ona ll y,  f ut ur e   s tu di e s   m ig ht   in ve s ti ga te   m or e   s ophi s ti c a te f e a tu r e   e ngi ne e r in m e th ods   a nd  th e   a ppl i c a ti on  of   a lt e r na ti ve   r e gr e s s io a lg or it hm s   to   f ur th e r  e nha nc e  pr e di c ti ve  a c c ur a c y.       F U N D I N G  I N F O R M A T I O N   T hi s  r e s e a r c h w a s n’ f unde d by a ny gr a nt .       A U T H O R  C O N T R I B U T I O N S  S T A T E M E N T   T hi s   jo ur na us e s   th e   C ont r ib ut or   R ol e s   T a xonomy  ( C R e d iT )   to   r e c ogni z e   in di vi dua a ut hor   c ont r ib ut io ns , r e duc e  a ut hor s hi p di s put e s a nd f a c il it a te  c ol la bo r a ti on     N am e  o f  A u t h or   C   M   So   Va   Fo   I   R   D   O   E   Vi   Su   P   Fu   A hm e d E L   Y ous s e f i                               A bde la a z iz  H e s s a ne                               I m a d Z e r oua l                               Y ous e f  F a r ha oui                                 C     C onc e pt ua l i z a t i on   M     M e t hodol ogy   So     So f t w a r e   Va     Va l i da t i on   Fo     Fo r m a l  a na l ys i s   I     I nve s t i ga t i on   R     R e s our c e s   D   :   D a t a  C ur a t i on   O   :   W r i t i ng  -   O r i gi na l  D r a f t   E   :   W r i t i ng  -   R e vi e w  &   E di t i ng   Vi     Vi s ua l i z a t i on   Su     Su pe r vi s i on   P     P r oj e c t  a dm i ni s t r a t i on   Fu     Fu ndi ng a c qui s i t i on     0 0 .5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H 1 0 R 2 H o r i zo n s T r o n a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _ a b l i g h tg b m _a b 0 0.5 H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 H8 H9 H 1 0 R 2 H o r i zo n s R i p p l e a d a l i g h tg b m rf k n n a d a _a b l i g h tg b m _a b Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I nt  J  A r ti f   I nt e ll     I S S N :   2252 - 8938       A v e r age d bar s  f or  c r y pt oc ur r e nc y  pr ic e  f o r e c a s ti ng ac r o s s  di ff e r e nt  hor iz on s   ( A hm e d E Y ous s e fi )   1917   C O N F L I C T  O F  I N T E R E S T  S T A T E M E N T   A ut hor s  s ta te  no c onf li c of  i nt e r e s t.       D A T A  A V A I L A B I L I T Y   D a t a   a va i la bi l it y  i s   not  a pp li c a b le  t o t hi s   pa pe r  a s  no  n e w  d a t a   w e r e   c r e a t e d  or  a na ly z e in   th i s  s tu d y.       R E F E R E N C E S   [ 1]   B C he a nd  Y S un,  R i s c ha r a c t e r i s t i c s   a nd  c onne c t e dne s s   i c r ypt oc ur r e nc m a r ke t s :   n e w   e vi de nc e   f r om   a   non - l i ne a r   f r a m e w or k,”   T he  N or t h A m e r i c an J our nal  of  E c onom i c s  and F i nanc e , vol . 69, J a n. 2024, doi :  10.1016/ j .na j e f .2023.102036.   [ 2]   S . C or be t , V . E r a s l a n, B .  L uc e y, a nd A .  S e ns oy, “ T he   e f f e c t i ve ne s s  of  t e c hni c a l  t r a di ng r ul e s  i n c r ypt oc ur r e nc y m a r ke t s ,”   F i nanc e   R e s e ar c h L e t t e r s , vol . 31, pp. 32 37, D e c . 2019, doi :  10.1016/ j .f r l .2019.04.027.   [ 3]   I L yuke vi c h,  I .   G or ba t e nko,  a nd   E B e s s onova ,   C r ypt oc ur r e nc m a r ke t :   c h oi c e   of   t e c hni c a l   i ndi c a t or s   i n   t r a di ng  s t r a t e gi e s   of   i ndi vi dua l   i nve s t or s ,”   i 3 rd   I nt e r nat i onal   Sc i e nt i f i c   C onf e r e nc e   on  I nnov at i o ns   i D i gi t al   E c onom y S a i nt - P e t e r s bur R us s i a n   F e de r a t i on:  A C M , O c t . 2021, pp. 408 416 , doi :  10.1145/ 3527049.3527089.   [ 4]   A T ha k ka r   a nd   K C ha udh a r i ,   A   c om pr e he ns i v e   s ur ve y   on   p or t f ol i o   o pt i m i z a t i o n,   s t oc k   pr i c e   a nd   t r e n d   p r e d i c t i o n   us i ng   p a r t i c l e   s w a r m  o pt i m i z a t i on ,”   A r c h C o m pu t a t   M e t h ods   E ngi ne e r i n g ,   vo l 28 , n o.  4,  p p.  21 33 216 4,  20 21 , d oi :   10. 10 07 / s 11 831 - 020 - 094 48 - 8.   [ 5]   A E l   Y ous s e f i A H e s s a ne I Z e r oua l a nd  Y F a r ha oui U t i l i z i ng   m a c hi ne   l e a r ni ng  a nd  d e e l e a r ni ng   f o r   p r e di c t i ng   c r ypt o - c ur r e nc t r e nds ,”   Sal ud, C i e nc i a y  T e c nol ogí -   Se r i e  d e  C onf e r e nc i as , vol . 3,  M a r . 2024, doi :  10.56294/ s c t c onf 2024638.   [ 6]   G . D ude k, P . F i s z e de r , P . K ubu s , a nd  W . O r z e s z ko, “ F or e c a s t i ng c r ypt oc ur r e nc i e s  vol a t i l i t y us i ng  s t a t i s t i c a l  a nd m a c hi n e  l e a r ni ng   m e t hods :  a  c om pa r a t i ve  s t udy ,”   SSR N , 2023 , doi :  10.2139/ s s r n.4409549.   [ 7]   B Y A l m a ns our M M A l s ha t e r a nd  A Y A l m a ns our P e r f or m a nc e   of   A R C H   a nd  G A R C H   m ode l s   i f or e c a s t i n g   c r ypt oc ur r e nc m a r ke t   vol a t i l i t y ,”   I ndus t r i al   E ngi ne e r i ng  &   M anage m e nt   Sy s t e m s ,   vol 20,  no.  2,   pp.  130 139,  J un.  2021,  doi :   10.7232/ i e m s .2021.20.2.130.   [ 8]   E A kyi l di r i m A G onc u,  a nd  A S e ns oy,  P r e di c t i on  of   c r ypt oc u r r e nc r e t ur ns   us i ng  m a c hi ne   l e a r ni ng,”   A nnal s   of   O pe r at i on s   R e s e ar c h , vol . 297, no. 1 2, pp. 3 36, F e b. 2021, doi :  10.1007/ s 10479 - 020 - 03575 - y.   [ 9]   Z W a ng,  Z .   Y a ng,  Z .   Z he ng,  a nd   Y Z hu,   B i t c oi pr i c e   f o r e c a s t i ng  ba s e on  a r i m a   m ode l   a nd   m ul t i f a c t or i a l   l i ne a r   r e gr e s s i on ,”   i 2023  I nt e r nat i onal   C onf e r e nc e   on  N e t w or k i ng,  I nf or m at i c s   and  C om put i ng  ( I C N E T I C ) ,   P a l e r m o,  I t a l y:   I E E E M a 2023,     pp. 15 20 , doi :  10.1109/ I C N E T I C 59568.2023.00009.   [ 10]   A E l   Y ous s e f i A H e s s a ne Y F a r ha oui a nd  I Z e r oua l C r ypt oc ur r e nc r e t ur ns   c l us t e r i ng  us i ng  j a pa ne s e   c a ndl e s t i c ks :   t ow a r d s   a   pr ogr a m m a t i c   t r a di ng  s ys t e m ,”   i A dv anc e T e c hnol ogy   f or   Sm ar t   E nv i r onm e nt   and  E ne r gy C ha m :   S pr i nge r   I nt e r na t i ona l   P ubl i s hi ng, 2023, pp. 93 103 , doi :  10.1007/ 978 - 3 - 031 - 25662 - 2_8.   [ 11]   R K A l khodha i r i S R A l j a l ha m i N K R us a yni J .   F A l s hoba i l i A A A l - S ha r ga bi a nd  A A l a bdul a t i f B i t c oi c a ndl e s t i c k   pr e di c t i on  w i t de e n e ur a l   ne t w or ks   ba s e on  r e a l   t i m e   da t a ,”   C om p ut e r s M at e r i al s   &   C ont i nua vol .   68,  no.   3,     pp. 3215 3233, 2021, doi :  10.32604/ c m c .2021.016881.   [ 12]   M S he r a z S .   D e du,  a nd  V P r e da ,   V ol a t i l i t dyna m i c s   of   n on - l i ne a r   vol a t i l e   t i m e   s e r i e s   a nd   a na l ys i s   of   i nf or m a t i on  f l ow :   e vi de nc e  f r om  c r ypt oc ur r e nc y da t a ,”   E nt r opy , vol . 24, no. 10, O c t . 2022, doi :  10.3390/ e 24101410.   [ 13]   S S i m t ha r a ka a nd  D S ut i vong,  E xpl or i ng  nor m a l i z a t i on  t e c hni que s   i ne ur a l   ne t w or ks   f or   bi t c oi c a ndl e s t i c k   pr i c e   pr e di c t i on ,”   i 2023   I nt e r nat i onal   C onf e r e nc e   on  A r t i f i c i al   I nt e l l i ge nc e   i n   I nf or m at i on  and  C om m uni c at i on  ( I C A I I C ) B a l i I ndone s i a :  I E E E F e b. 2023, pp. 483 488 , doi :  10.1109/ I C A I I C 57133.2023.100 67086.   [ 14]   S S i va pr a kka s a nd  S V e ve k,  P r i c e   vol a t i l i t i c r ypt oc ur r e nc i e s :   a   m ode l l i ng  a ppr oa c h ,”   i A dv anc e s   i F i nanc e A c c ount i ng ,   and E c onom i c s I G I  G l oba l , 2023, pp. 29 43 , doi :  10.4018/ 978 - 1 - 6684 - 5691 - 0. c h002.   [ 15]   O A H a s s e n,  S .   M D a r w i s h,  N A .   A bu,  a nd   Z Z A bi di n,  A ppl i c a t i on  o f   c l oud  m ode l   i qua l i t a t i ve   f or e c a s t i ng  f or   s t o c k   m a r ke t  t r e nds ,”   E nt r opy ,   vol . 22, no. 9, S e p. 2020, doi :  10.3390/ e 22090991.   [ 16]   T S ha l i ni S P r a na v,  a nd  S U t ka r s h,  P i c ki ng  buy - s e l l   s i gna l s :   a   pr a c t i t i one r s   pe r s pe c t i ve   on  k e t e c hni c a l   i ndi c a t or s   f or   s e l e c t e d i ndi a n f i r m s , ”  St udi e s  i n B us i ne s s  and E c onom i c s , vol . 14, no. 3, pp. 205 219, D e c . 2019, doi :  10.2478/ s be - 2019 - 0054.   [ 17]   K P i a s e c ki   a nd  A Ł - H a kow i a k,  H e i ki n - a s hi   t e c hni que   w i t us e   of   or i e nt e f uz z num be r s ,”   U nc e r t ai nt y   and  I m pr e c i s i on  i n   D e c i s i on  M ak i ng  and  D e c i s i on  Suppor t :   N e w   A dv anc e s C hal l e nge s and  P e r s pe c t i v e s C ha m :   S pr i nge r   I nt e r na t i ona l   P ubl i s hi ng,  2022, pp. 60 71 , doi :  10.1007/ 978 - 3 - 030 - 95929 - 6_5.   [ 18]   M M M a dboul y,  M E l khol y,  Y M G ha r i b,  a nd  S .   M D a r w i s h,  P r e di c t i ng  s t oc m a r ke t   t r e nds   f or   j a pa ne s e   c a ndl e s t i c us i n g   c l oud  m ode l ,”   i P r oc e e di ng s   of   t he   I nt e r nat i onal   C onf e r e nc e   on   A r t i f i c i al   I nt e l l i ge nc e   and  C om put e r   V i s i on  ( A I C V 2020 )   C ha m :  S pr i nge r  I nt e r na t i ona l  P ubl i s hi ng, 2020, pp. 628 645 , doi :  10.1007/ 978 - 3 - 030 - 44289 - 7_59.   [ 19]   A E l   Y ous s e f i A H e s s a ne A E l   A l l a oui I Z e r oua l a nd  Y F a r ha oui H e i ki a s hi   c a ndl e s t i c ks   f or   c r ypt oc ur r e nc r e t ur ns   c l us t e r i ng ,”   A r t i f i c i al   I nt e l l i ge nc e   and  S m ar t   E nv i r on m e nt C h a m :   S pr i nge r   I nt e r na t i ona l   P ubl i s hi ng,  2023,  pp.  481 485 doi 10.1007/ 978 - 3 - 031 - 26254 - 8_69.   [ 20]   Y a hoo  F i na nc e - s t oc m a r ke t   l i ve quot e s bus i ne s s   a nd  f i na nc e   ne w s ,   Y a hoo  F i nanc e .   A c c e s s e d:   M a r 22,  2024.  [ O nl i ne ] .   A va i l a bl e :  ht t ps : / / f i na nc e .ya hoo.c om /   [ 21]   P yC a r e t :   A ope s our c e l ow - c ode   m a c hi ne   l e a r ni ng  l i br a r i P yt hon ,”   P y C ar e t 2020.  A c c e s s e d:   N ov.  23,  2023.  [ O nl i ne ] .   A va i l a bl e :   ht t ps : / / pyc a r e t .or g/   [ 22]   F P e dr e gos a   e t   al .,  S c i ki t - l e a r n:   m a c hi ne   l e a r ni ng  i pyt hon ,”   J our nal   of   M a c hi ne   L e ar ni ng  R e s e ar c h vol 12,  pp.  2825 2830,   2011.   [ 23]   1.11.  E ns e m bl e s :   G r a di e nt   boos t i ng,  r a ndom   f or e s t s ba ggi ng,  vot i ng,  s t a c ki ng - s c i ki t - l e a r 1.4.0  doc um e nt a t i on , ”  Sc i k i t   L e ar n A c c e s s e d:  J a n. 25, 2024. [ O nl i ne ] . A va i l a bl e :  ht t ps : / / s c i ki t - l e a r n.or g/ s t a bl e / m odul e s / e ns e m bl e .ht m l #a da boo s t   [ 24]   G K e   e t   al .,  L i ght G B M :   a   hi ghl e f f i c i e nt   gr a di e nt   boos t i ng  de c i s i on  t r e e ,   i A dv anc e s   i N e ur al   I nf or m at i on  P r o c e s s i ng   Sy s t e m s C ur r a n A s s oc i a t e s  I nc .,  pp. 1 - 9,  2017 .   [ 25]   Y J i a ng,  H L i G Y a ng,  C Z ha ng,  a nd  K Z ha o,  M a c hi ne   l e a r ni ng - dr i ve ont ol ogi c a l   know l e dge   ba s e   f or   br i dge   c or r os i on  e va l ua t i on ,”   I E E E   A c c e s s , vol . 11, pp. 144735 144746, 2023, doi :  10.1109/ A C C E S S .2023.3344320.   [ 26]   D C hi c c o,  M J W a r r e ns ,   a nd  G .   J ur m a n,  T he   c oe f f i c i e nt   of   de t e r m i na t i on  R - s qua r e i s   m or e   i nf or m a t i ve   t ha S M A P E M A E ,   M A P E , M S E  a nd R M S E  i n r e gr e s s i on a na l ys i s  e va l ua t i on,”   P e e r J  C om put e r  S c i e nc e , vol . 7, J ul . 2021, doi :  10.7717/ pe e r j - c s .623.       Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I S S N :   2252 - 8938   I nt  J  A r ti f   I nt e ll V ol 14 , N o.  3 J une   20 25 :   1910 - 1918   1918   B I O G R A P H I E S  O F  A U T H O R S       Ahmed  El  Youssefi          e arned  his  Ph . D .   in  software  engineering  and  artificial   intelligence   in  2025.  He  is  a   computer  science   inspector  working   at  th Ministry  of  Education,   Morocco,  since  2020.  His  researc focuses   on  technical  analysis optimized  labeling  of   financial dat a and artifici al intell igence applied  to cryptocu rrency price forecasti ng. He activel contribu tes to  the scien tific com munity  as a revi ewer and serv es on t he scient ific comm ittees o various international confere nces. He can be c ontacted at email: ah.elyoussefi@edu.umi.ac.ma.         Abdelaaziz  Hessane          is  an  Assistant  Professor  at  the  Faculty   of  Sci ences,  Moulay   Ismail  University  of  Meknès,  Morocco.  He  earned  his  Ph.D.  in  science  and  techniques  in  2024  from  the  Faculty  of  Sciences   and  Techniques  of   Errachidia,  specializ ing  in  computer  science,   software  engineering,  and  artificial  intelli gence.  He  also  holds  an  M . S .   in  business  intelligence   and  image  processin g   from  the   same  institution   (2020)  and   has  exper ience  teaching  computer   science  at  the  high  school  level.  His  researc focuses  on  artificial  int elligence  applications  in  precision  agriculture.  He  actively  contr ibutes  to  the  scientific  com munity  as  reviewer  for  several  esteemed  journals  and  serves  on  the  scientific  committees   of  various  international  conferences. H e can be con tacted at  email:  a.hessane@ edu.umi .ac.ma.         Imad  Zeroual          is  currently  an  Associate  Professor  in  the   Departme nt  of  Computer   Scienc e, Fac ulty of  Scienc es an d Tec hnics,  Moulay  Ismail  Unive rsity.   He re ceive d his Ph. D. in   computer  science  from  Mohamed  First   University  in  2018.   He  is  al so  member  of  severa l   internationa and  national  scientific  communities  such  as  the  Inter national  Association  for   Educators  and  Researchers  (IAER/171101),  London,  UK,  the  Inte rnational  Association  of  Engineers  (IAENG/206013),  and  the  Arabic  Language  Engineering  S ociety  (ALESM),  Rabat,   Morocco.  His  areas  of   researc are  artificial   intell igence  and   data   scie nce.  He  primarily  works   on  natural  language  processing,  machine  learning,  information  retrieval/extraction,  and  language  teaching a nd learnin g. He ca n be conta cted at e mail: mr.imadine @ gmail.com.         Yousef  Farhaoui           is  Professor  at  Moulay  Ismail  University  of  M eknès,  Faculty   of  Sciences  and  Techniques,  Morocco.  Local   publishing  and  research   coordinator,  Cambridge   International   Academics  in  United   Kingdom.  He  obtained  his  Ph. D.  degree  in  computer   security  from  Ibn  Zohr  University,  Faculty  of  Science.  His  researc i nterests  include  learning,  e - learning,  computer  security,  big  data  analytics,  and  business  intelligence He  has  three  books  in  computer  science.   He  is   coordinator   and  member   of  the   orga nizing  committee  and   member  of  the  scientific   committee  of  several   international   congres ses  and  is  m ember  of   various  international  associations.  He  has  authored  10  books  and  m any  book  chapters  with  reputed  publishers   such  as  Springer  and   IGI.  He  served  as   reviewer  for  IEEE,  IET,  Springer,   Inderscience ,   and  Elsevier   journals.  He   is  also   the  guest   editor  of   m any  journals  with   Wiley,  Springe r, an d Inde rscie nce.  He  has b een th e  gene ral c hair,  sessio n cha i r, an d pane list in  seve ral   conferences.  He  is  senior  member  of  IEEE,  IET,  ACM ,   and  EAI  Res earch  Group.  He  can  be  contacted  at email y.farhaoui@fste.umi.ac.ma.     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.